Com os Azeites, quanto mais refinados forem, maior será o seu ponto de combustão. Então você está correto, um Azeite Virgem Extra Orgânico seria uma escolha terrível para a culinária indiana (causaria efeito no paladar, olfato e nutrição), que tem períodos prolongados de refogar em fogo alto.
Azeites de qualidade inferior, ou um azeite leve, curiosamente, seria uma escolha melhor. Eles são muito mais refinados como os óleos vegetais, por isso têm um ponto de queima mais alto. Mas nesse ponto, você consideraria por que você está usando azeite?
Considere o uso de manteiga refinada (ghee) ou óleo de coco para a culinária indiana. Ghee e óleo de coco raramente fumegam ou queimam e podem suportar calor muito bem. Acredito que a culinária tradicional indiana usa ghee.