Vamos tentar ser lógicos aqui.
Versão resumida:
1) O cofre: é grande? Esse jogador pode realmente se mudar para lá? Eu acho que não, então esta é uma situação onde os bônus DEX não se aplicam.
2) Ataques: O cofre tem seu próprio HP e DR, então se uma arma de um NPC não pode causar dano ao cofre, o jogador está seguro. No entanto, se uma arma puder danificar o cofre, o cofre deve ser destruído (ou pelo menos seriamente danificado) antes que um NPC possa acertar o jogador.
Esclarecimento
O personagem não pode ser totalmente invulnerável só porque ele se tranca no cofre, mas ainda há algumas regalias. Se uma arma não pode causar dano ao cofre, segue que não pode causar dano ao jogador, já que não perfurou o cofre. No entanto, se for possível, ele precisa perfurar a armadura do personagem e o cofre, o que significa que o primeiro ataque bem-sucedido não atinge o jogador.
Vamos lembrar o que é o HP de um item. O HP de um item é algo que designa que o item ainda pode ser usado como pretendido. Uma porta quebrada que foi destruída por armas não se tornará flinders automaticamente, mas aquela porta que tem 0 HP significa que ela não pode ser usada apropriadamente novamente. Isso pode ser feito quebrando um grande buraco no meio ou quebrando suas dobradiças.
Agora, voltemos ao nosso cofre. Se uma arma não tem algum tipo de propriedade para perfurar escudos, ela não pode perfurar o cofre sem levar a 0 HP. No entanto, existe uma maneira possível de entrar no cofre. Se houver um local onde alguém possa usar uma arma perfurante para passar pelo cofre, ele poderá alcançar o jogador dentro dele. Podemos comparar essa situação com o estado sangrento em DND 4e. Ensanguentado é um estado HP onde o personagem realmente recebe uma ferida aberta. A mesma regra pode se aplicar a um objeto. Uma pessoa dentro de um objeto ainda não pode ser atacada por dano cortante, mas o objeto pode ser perfurado por lança ou pinça e atingir o jogador dentro dele.
Mais uma vez, nesse caso, seu AC sem mod DEX (ou com penalidades se estamos falando de 4e DND). Se o cofre estiver quebrado completamente, acho que é uma situação em que o jogador precisa gastar sua ação para ficar em pé corretamente. Depois disso, é uma situação de combate regular.