O "Azul" representa a cor azul do Blue Ensign .
Quando os britânicos estavam governando na Índia de 1858 a 1947 todas as bandeiras tinham o azul como uma das cores dominantes neles.
Evidentemente, seu personagem parece estar zombando dos britânicos de alguma forma que explica a razão pela qual ele usa tudo, exceto azul (como um protesto ou antipatia).
A palavra "Raja" é um trocadilho com a palavra Raj de "Raj britânico" e representa os britânicos que governavam a Índia. (Raja = King = Aquele que governa)
Eventualmente, ele se chama "The Blue Raja" - representando vagamente "The British King".
Como ele mesmo diz em um ponto do filme:
Bowler: (to Raja) So you're a British man who converted to Islam--sorta like Cat Stevens?
Raja: No. Until the early part of this century, India was part of the British Empire, whose government there was called the British Raj, after the Hindi word for sovereignty.