Só podemos formular hipóteses porque nunca é explicitado porque a água do Espelho não deve ser tocada. A primeira referência a não tocar definitivamente não esclarece:
Pessoalmente, presumi que isso poderia representar um perigo para o observador se a água fosse tocada durante uma ilusão. A razão pela qual eu acho que está na citação da Irmandade do Anel :'But come, you shall look and see what you may. Do not touch the water! '
The Ring that hung upon its chain about his neck grew heavy, heavier than a great stone, and his head was dragged downwards. The Mirror seemed to be growing hot and curls of steam were rising from the water. He was slipping forward.
'Do not touch the water!' said the Lady Galadriel softly. The vision faded, and Frodo found that he was looking at the cool stars twinkling in the silver basin. He stepped back shaking all over and looked at the Lady.
Nesse caso, a água está visivelmente vaporizada e potencialmente quente. Frodo pode ter sido escaldado ao tocá-lo, e se esse foi o caso com essa visão, quem sabe quais efeitos outras visões podem ter tido.
Além disso, as outras opções que fazem sentido seriam algum tipo de dano temporário ou permanente ao Espelho, ou seja, um toque poderia quebrar o encantamento permanentemente ou quebraria o encantamento / ilusão daquele personagem, então uma vez que a pessoa tivesse tocou o Espelho, eles não veriam mais o que estava sendo mostrado no Espelho (talvez menos uma preocupação, já que Galadriel ainda avisou Frodo para não tocar imediatamente antes de sua cena terminar no Espelho).