Em primeiro lugar, não há monstros oficiais (como em, publicado pela WotC) com um CR superior a 30.
As regras para criar monstros estão na página 273 do DMG. Embora não exista uma declaração explícita de que os monstros estão limitados a CR 30, todas as tabelas e regras para criação de monstros que dependem de CR só chegam a 30.
O Mestre pode (como sempre) fazer o que quiser, mas para criar um monstro com uma RC maior que 30, eles terão que inventar muitos números. Por exemplo, a experiência aponta para derrotá-lo.
Por outro lado, a parte mais difícil em fazer um monstro de CR > 30 seria atribuí-lo a um CR. A maioria das diretrizes de criação de monstros é sobre atribuir um CR ao monstro.
Para encurtar uma longa história, o que quer que seu amigo esteja pensando seja em homebrew, material de terceiros ou algo de uma edição anterior.