Ele está falando sobre Jon.
Jon nasceu em algum lugar no sul (sabemos que é Dorne, mas a maioria das pessoas não).
Eddard Stark entrou em guerra contra o rei Aerys Targaryen com Robert Baratheon, Jon Arryn e Hoster Tully. A guerra foi travada no sul. Quando Eddard voltou da guerra, ele tinha Jon com ele, o que deixou claro para todos que Jon nasceu no sul.
Jon é um bastardo cuja mãe é desconhecida para a maioria das pessoas. Portanto, Jon é o filho da mãe sem mãe nascido no sul, enquanto Sansa é a filha verdadeira nascida em Winterfell.
Além disso, Mindinho não poderia saber sobre a verdadeira paternidade de Jon. Apenas duas pessoas sabiam disso; Lord Howland Reed e Lord Eddard Stark. E Eddard declarara abertamente que Jon era seu filho na frente de todo o reino, e é isso que Littlefinger também conhece. Isto é provado pela conversa de Baelish com Sansa no S06E05:
Baelish: The time may come when you need an army loyal to you.
Sansa: I have an army.
Baelish: Your brother's army. Half-brother.
Portanto, está provado que Baelish pensa que Jon é o meio irmão de Sansa.
Este diálogo "nascido no sul" é uma inovação absurda de show. Robb Stark também nasceu em Riverrun, que fica no sul e não no norte.