Você realmente não precisa do fio neutro, apenas termine com um wirenut
O seu aquecedor de sauna requer apenas 240V, não tanto 120 como 240V, por isso não tem qualquer utilidade para o fio neutro. Você está certo de que uma quente vai para L1, a outra quente vai para L2 e a terra nua vai para o símbolo do chão. Quanto ao fio neutro? Apenas termine com um wirenut. (É seguro barato no caso de o próximo aquecedor de sauna que vai lá faz precisa de um neutro, digamos, para executar o seu temporizador. O seu não, desde que o seu tem um temporizador de 240V.)