A resposta é às vezes. Green-Flame Blade diz:
On a hit, the target suffers the attack's normal effects, and green fire leaps from the target to a different creature of your choice that you can see within 5 feet of it.
Você faz um ataque e resolve normalmente, então ele causa dano de fogo a um alvo adjacente. Nesse caso, você só causaria o dano extra ao segundo alvo, porque esse é o único dano causado diretamente pelo feitiço.
Isso muda, no entanto, quando você atinge o nível 5
At 5th level, the melee attack deals an extra 1d8 fire damage to the target, and the fire damage to the second creature increases to 1d8 + your spell casting ability modifier.
Neste ponto, você aplicaria o dano extra a ambos os alvos, porque o feitiço está realmente causando o dano extra de fogo.