Uma pergunta semelhante foi perguntado em The Great Outdoors Stack Exchange . A resposta curta é
Long sleeve light colored thin fabric cotton is leagues better than any synthetic.
A breve explicação é que o algodão retém água ( suor no seu caso), então ele seca mais devagar. Algodão irá mantê-lo fresco, diminuindo a evaporação experimentada em altas temperaturas e baixa umidade.
Sobre o porquê de usar mangas compridas, que apareceram também em outra pergunta e dá 3 razões para ser coberto da cabeça aos pés em um deserto:
- Proteção contra os raios nocivos do sol.
- Fluxo de ar para resfriamento por convecção
- Retenção de umidade (você ouviu isso corretamente) para resfriamento evaporativo.