Parece um caso simples de um mau interruptor.
Nota: um esguicho de WD-40 no lugar certo no mecanismo de deslizamento pode ajudar, ou mesmo corrigir o problema, pelo menos temporariamente, lubrificando os contatos elétricos deslizantes internos. Mas obter a localização correta requer experiência, e se você precisar trazer um eletricista de qualquer maneira, eles preferirão substituir.
Faça isso com o poder desligado pelo caminho. E é muito melhor desmontá-lo e lubrificá-lo, comparado ao método de esguicho e esperança.
Considere a atualização para um modelo de dimmer com controle remoto, compatibilidade com CFL ou outros recursos.