Tudo o que você pode fazer é diminuir a concentração e deixar a mágica morrer, ou manter a concentração e deixá-la naquela criatura. O feitiço, receio, é efetivamente desperdiçado.
O texto para Hex afirma:
If the target drops to 0 hit points before the spell ends, you can use a bonus action on a subsequent turn of yours to curse a new creature
Essa é a única condição na qual você pode mover a mágica para um novo alvo, então a menos que outra pessoa termine o alvo atual para você (ou você mude de idéia e faça você mesmo), você está sem sorte.
MAS! Se você puder esperar uma hora antes de seu próximo combate, você recuperará o slot de mágica (supondo que as condições sejam boas para um breve descanso), então nenhum dano causado! Assumindo que você é um bruxo, é claro ...