Mais ou menos
Quando falamos sobre os elfos "desaparecendo", queremos dizer algo muito específico: o enfraquecimento de suas formas corporais e a subsunção deles por seus espíritos:
As ages passed the dominance of their fëar ever increased, 'consuming' their bodies (as has been noted). The end of this process is their 'fading', as Men have called it; for the body becomes at last, as it were, a mere memory held by the fëa; and that end has already been achieved in many regions of Middle-earth, so that the Elves are indeed deathless and may not be destroyed or changed.
History of Middle-earth X Morgoth's Ring Part 2 "The Second Phase" Chapter 3: "Laws and Customs Among the Eldar" Of Death and the Severance of Fëa and Hröndo [> Hröa]
Em algum nível, todos os Ainur 1 são suscetíveis a esse efeito, mas da maneira mais vazia possível: já que eles podem lançar suas formas corporais tão facilmente quanto um encarnado pode derramar um casaco, eles podem muito facilmente subsumir sua forma física, mas realmente não significa o mesmo para eles como seria para um Elfo ou Humano; eles podem simplesmente criar outro. Não há razão para acreditar que esse tipo de desbotamento involuntário os afetaria.
Dito isto, é mais provável que tenha ocorrido a alguém como Radagast que, embora Ainur por natureza, estivesse ligado a um corpo de maneira semelhante a um encarnado e pudesse ser "morto". No entanto, como Tolkien nunca escreveu sobre o destino do Radagast, não podemos ter certeza. Eu presumiria que outros Ainur "encarnados", como os balrogs, também sofreriam um destino semelhante no final.No entanto, os Ainur "desaparecem" de uma maneira diferente: eles se tornam menos potentes e menos capazes de efetuar mudanças materiais no mundo. Mas isso é um efeito da passagem do tempo, não da Terra-média ou Arda Marred, e os afeta mesmo em Aman:
The Valar 'fade' and become more impotent, precisely in proportion as the shape and constitution of things becomes more defined and settled. The longer the Past, the more nearly defined the Future, and the less room for important change (untrammelled action, on a physical plane, that is not destructive in purpose). The Past, once 'achieved', has become part of the 'Music in being'. Only Eru may or can alter the 'Music'.
History of Middle-earth X Morgoth's Ring Part 5: "Myths Transformed" Chapter VII "Notes on motives in the Silmarillion" (iii)
1 Aqueles que não estão ligados a uma forma física específica, isto é.