Seu amigo está errado
O recurso do Swashbuckler "Audácia Rakish" diz:
You also gain an additional way to use your Sneak Attack; you don’t need advantage on the attack roll to use your Sneak Attack against a creature if you are within 5 feet of it, no other creatures are within 5 feet of you, and you don’t have disadvantage on the attack roll. All the other rules for Sneak Attack still apply to you.
Normalmente, você precisa ter vantagem ou ter um aliado a 1,5 m de um inimigo. Esta habilidade permite que você receba Sneak Attack sem que nenhum dos dois ocorra.
No entanto, nas regras básicas, o Sneak Attack é explicado da seguinte forma:
Beginning at 1st level, you know how to strike subtly and exploit a foe’s distraction. Once per turn, you can deal an extra 1d6 damage to one creature you hit with an attack if you have advantage on the attack roll. The attack must use a finesse or a ranged weapon.
Então, enquanto você seria elegível para ataques furtivos simplesmente estando a 1,5 metro de um inimigo, você não receberia ataques furtivos porque os critérios para ataques furtivos não foram atendidos. Para ataques furtivos como um Swashbuckler com a habilidade acima:
Você precisa ter vantagem OU
Você deve ter um aliado a menos de 1,5 m do inimigo OU
Você deve estar ao lado do inimigo, e nenhuma outra criatura além do inimigo deve estar a menos de um metro e meio de você
AND
Você deve usar uma arma de precisão OU
Você deve usar uma arma de longo alcance
AND
Você não deve ter desvantagem no teste de ataque
A habilidade Swashbuckler modifica a parte superior, mas não as duas partes inferiores. Então, nenhum ataque furtivo com uma espada grande (ou seus punhos, ou uma perna de mesa como uma arma improvisada).