A magia faz exatamente como diz; mais alguma coisa está à sua discrição (do MD).
Se você seguir estritamente o que está escrito no manual, o feitiço não terá efeito mecânico algum. É puramente sua prerrogativa sobre quais efeitos ela tem, baseado em qualquer critério que você queira.
O máximo que as regras dizem sobre distrações e esconderijos é este trecho das regras para se esconder:
However, under certain circumstances, the Dungeon Master might allow you to stay hidden as you approach a creature that is distracted, allowing you to gain advantage on an attack before you are seen. (PHB 177)
Conceder vantagem é uma das melhores ferramentas do Mestre para recompensar ações inventivas do jogador, por isso usá-lo aqui é uma escolha fácil. Garantir o sucesso automático para a ação hide seria um exagero. Uma vez que você os deixe escapar dessa vez, eles usarão isso o tempo todo, essencialmente transformando Minor Illusion em uma pseudo invisibilidade para o resto da campanha.