Bem, de acordo com os tradicionais mitos noruegueses, Papai Noel vive no Pólo Norte, como diz l0b0 em sua resposta. No entanto, em muitas partes do mundo, se você fizer enviar uma carta endereçada a:
Santa Claus
The North Pole
Ele terminará em Drøbak, onde o Papai Noel responderá a cada letra (note que em muitos países (por exemplo, os EUA) eles enviam para outro lugar). De acordo com o site oficial de informações turísticas de Drøbak, este é o lugar onde o Papai Noel mora.
Alguns, que descobriram que o Papai Noel não mora no Pólo Norte, (e nem em Drøbak), sabem que o verdadeiro Papai Noel reside em Finland .
No entanto, acho que o l0b0 está correto, pois não há "contos" comuns em que o Papai Noel mora em outro lugar que não o Pólo Norte.
Isso é o que eu me lembro de quando eu era criança e de crianças pequenas hoje.
I'm Norwegian, if that's a good enough source :)