A definição de uma reação imediata (PBH pg 268):
Mecanicamente falando, a ação de ataque seria resolvida completamente e você sofreria dano ENTÃO você levaria a reação imediata. Em seu exemplo, você receberia dano e depois se teletransportaria.An immediate reaction lets you act in response to a trigger. The triggering action, event, or condition occurs and is completely resolved before you take your reaction, except that you can interrupt a creature's movement. If a creature triggers your immediate reaction while moving (by coming into range, for example), you take your action before the creature finishes moving but after it has moved at least 1 square.
Não há realmente nenhuma ambigüidade no RAW sobre esse tópico, independentemente de pessoas dizendo que isso torna as reações inúteis, você não pode negar que as regras dizem que a ação resolve completamente. No entanto, na realidade, isso não torna esses poderes sem valor, porque você ainda recebe uma ação adicional no seu turno.