O trailer começa com "Meu querido Frodo, uma vez você me perguntou se eu havia contado tudo sobre o meu aventuras ", e você vê o jovem Frodo e o velho Bilbo.
Assim, parece que a história do Hobbit é parte da narração de Bilbo, ou pode até ser que Frodo lê "Lá e de novo", que se lembra de seus dias jovens (como visto no trailer), antes de mergulhar na história. história contada em "O Hobbit".