Você pode usar qualquer material que normalmente usaria. Uma lareira "zero clearance" significa que a madeira e outros materiais incineráveis podem ser seguramente adjacentes e tocar a lareira. A lareira isola internamente a caixa de aquecimento da caixa com fluxo de ar livre para manter a carcaça externa fria.
Se houve sheetrock lá antes e o resto da sala usa isso, sheetrock é provavelmente o mais simples e menos caro.