Esta é uma boa pergunta para a qual não temos uma resposta. Há uma quantia justa escrita sobre as limitações de corpos auto-ordenados ("Notes on Motives" em Morgoth's Ring e Ósanwe-kenta primavera mais imediatamente à mente), mas pouco no Istari e como, ou se, eles diferem.
O melhor que podemos fazer é observar que mesmo Valar e Maiar encarnados ainda são, Valar e Maiar, e, portanto, têm uma grande quantidade de poder natural inerente. Você já mencionou isso ao discutir Gandalf e os Balrogs, mas isso se aplica a Morgoth, e presumivelmente a Sauron, também:
We speak of [Melkor] being 'weakened, shrunken, reduced'; but this is in comparison with the great Valar. He had been a being of immense potency and life.
History of Middle-earth X Morgoth's Ring Part 5: "Myths Transformed" Chapter VII "Notes on motives in the Silmarillion"
Os Istari parecem reter grande parte de seu poder angélico, seja qual for a forma em que estejam presos, mas É notável que, no momento de sua morte, Saruman parece ter perdido a maior parte dele. Como isso realmente funcionou não está claro:
- Talvez tenha sido removido por alguma ação de um poder superior (seja Gandalf ou alguém ainda maior). Se assim for, isso sugeriria uma limitação apenas imposta aos Istari, já que não vemos isso acontecer contra qualquer um dos outros Bad Men no Legendarium
- Talvez ele "tenha puxado um Sauron" e externado seu poder em alguma matéria física; se assim for, não podemos ter certeza do que era, embora os Uruk-hai sejam um palpite tão justo quanto qualquer outro
- Pode ser que ele tenha sido enfraquecido apenas por seus atos malignos, algo que eu tenha mencionado antes ; embora, em caso afirmativo, pareça estranho que ele (mal por apenas alguns anos) deva ser mais fraco que um balrog (mal por dezenas de milhares de anos)
aparece como se a relativa fraqueza de um corpo estivesse relacionada à potência do espírito angélico que o habita, mas sem mais informações não temos, é impossível dizer se isso foi ou não exacerbado nos Istari.