can he apply for an Estonian Schengen tourist visa?
Ele certamente pode se inscrever.
Se visitar Portugal fosse a sua intenção principal e fosse o país onde ele passa a maior parte do tempo, as autoridades estónias podem pensar que ele deveria candidatar-se a Portugal.
Veja a resposta principal para Os Países Baixos recusariam a entrada para um visto Schengen emitido pela embaixada francesa?
Se ele planeja passar a maior parte de sua visita à UE na Estônia, então é apropriado se candidatar lá.
É quase certo que os funcionários estónios saberão tudo sobre a sua recusa prévia por parte de Portugal e analisarão a sua candidatura com maior meticulosidade.
As he was thinking he would get visa for Portugal, he left his job.
Infelizmente, essa é uma das piores coisas que ele poderia ter feito se posteriormente solicitasse um visto de turista.
Ele precisa provar que ele tem strongs motivos para retornar à Índia. Estar desempregado enfraquece enormemente seu caso.
Como ele tem strongs motivos para que não volte para a Índia (por exemplo, ter uma namorada residente na UE) - seu caso parece sombrio para mim.
Criar uma história ou impressão de compras de visto só pioraria as coisas.
is 200,000 INR enough to show as a proof of funds?
Eu acredito que é irrelevante. Ele precisa, idealmente, mostrar uma renda estável ao longo de muitos meses, acumulando economias constantes. Ele precisa mostrar que os custos de sua proposta de visita à UE são proporcionais à parte não utilizada de sua renda anual.
Uma conta bancária mostrando a súbita chegada inexplicável de 200.000 INR provavelmente destruirá suas chances de obter um visto.
Veja Devo enviar extratos bancários ao solicitar um visto no Reino Unido? O que eles dizem sobre mim? - Apesar de se tratar de vistos do Reino Unido, suspeito que considerações semelhantes se apliquem a pedidos de vistos Schengen.