Se você estava esperando por um acabamento suave, a compra de madeira bruta provavelmente não era o caminho a percorrer. Ninguém tentaria lixar uma cerca - pelo menos, pelo tempo necessário. Placas como essas são executadas em uma plaina para tirar a aspereza em poucos segundos - lixar levaria muito mais tempo. Eu suspeito que você jogaria a toalha em cima do tabuleiro # 2, mesmo usando uma lixadeira de cinta.
O cedro é macio e poroso, e absorverá a mancha bem ou áspera ou lisa. Tanto quanto a aplicação vai, de qualquer maneira deve funcionar. Você terá que repetir o processo a cada poucos anos de qualquer maneira se quiser manter a aparência e proteger a madeira. Pessoalmente, eu ficaria com o que você tem, verifique se as placas estão secas e limpas, e alugue ou compre um bom pulverizador.