A foto que você postou parece-me que o problema real é o encanamento dos canos para o toalheiro que precisa ser resolvido.
Você provavelmente terá que cortar um buraco maior na parede para fazer isso de qualquer maneira, então o que eu faria é marcar um retângulo quadrado que tem suas arestas verticais nos pinos. Use uma faca afiada e uma borda reta de metal para cortar a placa de gesso (drywall) de volta a este retângulo.
Classifique (ou faça um encanador resolver) o trabalho da tubulação para que ela pareça menos feia e use tubos de metal (provavelmente cromados) onde ela fica visível.
Em seguida, pegue uma nova placa de gesso e corte-a para encaixar no buraco - novamente usando uma régua de metal para obter uma boa linha. Você não tem que cortar todo o caminho através da folha de uma só vez. Use a faca para marcar através do papel e alguns milímetros no gesso, em seguida, dê a placa uma torneira afiada. Isso vai quebrar o resto do gesso ao longo da linha que você marcou. Você pode então usar a faca do outro lado para marcar o papel e completar o corte.
Enrosque-o no orifício e preencha as aberturas com um enchimento de lixamento (a menos que você tenha muita experiência em reboco, você terá dificuldades para obter um acabamento perfeito apenas suavizando o enchimento).
Não parece que a parede existente é desnatada - por isso é difícil dizer o que você deve fazer como resultado final.