O seu DM está correto: ele provoca uma AoO.
A confusão vem da sua leitura da frase em que você acredita que a segunda parte só se aplica se a primeira for verdadeira. A sentença é de fato uma lista de dois itens; a primeira metade e a segunda metade não interagem entre si de forma alguma.
O d20pfsrd também diz
A spell-like ability has a casting time of 1 standard action unless noted otherwise in the ability or spell description. In all other ways, a spell-like ability functions just like a spell.
E os feitiços provocam (exceto quando lançados como uma ação rápida).
Interessante, você pode lutar contra o Arcane Bloodrage, desde que você não tenha realmente entrado em uma bloodrage quando você aplica o efeito, isso é feito como parte da ativação.
Este é o RAW sobre o assunto. O fato de que magias de ação rápida não provoquem não significa que magias de ação livre ou feitiços de ação não o façam, embora certamente valha a pena argumentar isso com seu Mestre. (Especialmente desde que a razão é que não existem mais feitiços de ação livre, pelo que eu saiba, porque quando o Pathfinder saiu, eles transformaram todos em ações rápidas)