Não é obrigatório, mas pode ser uma boa ideia. Pessoalmente, eu preferiria que eles estivessem no conduto (por exemplo, tubo ENT / smurf) com emendas nas caixas de junção. Assim como com os fios elétricos, eles irão protegê-los contra danos enquanto fornecem acessibilidade para emendas.
Os fios de baixa voltagem são normalmente mais finos e menos duráveis para começar, então protegê-los é uma boa ideia. O conduíte pode ser um exagero, mas também torna mais fácil puxar novos fios mais tarde, se necessário: faça uma pesquisa neste site para pessoas com problemas com fios do termostato incorretos / insuficientes, por motivos de ser uma boa ideia.
Embora o NEC não se preocupe com fios de baixa voltagem (na maioria, eles são mencionados em alguns lugares), ninguém o culparia por fornecer os mesmos níveis de proteção e acessibilidade para esses fios.