Se o multímetro estiver configurado para ler a tensão, ele terá uma resistência muito alta, portanto, se tudo estiver funcionando corretamente, tocar o outro fio não o o chocará.
Se estiver definido para ler corrente, ele terá quase 0 de resistência, então tocar o outro eletrodo seria equivalente a tocar o fio desencapado. Assim, ter o multímetro conectado ao hot-slot e tocar o outro lead irá chocá-lo (mas, tê-lo conectado ao neutro não)