Existem dois tipos de sistemas (os chamarei de antigos e novos) que vi quando se trata de luzes piloto. Em sistemas mais recentes (soa como o que você possui), você deve pressionar o botão da válvula ou um botão piloto separado para ignorar uma válvula de segurança e permitir a saída de gás suficiente para acender o piloto. Quando o piloto está aceso, a chama aquece um termopar que permite a abertura da válvula principal de gás. Quando tudo isso acontecer, você poderá ligar totalmente a válvula e acender o queimador principal. A idéia é que, se a chama se apagar (o termopar não é aquecido), o gás é completamente cortado para evitar vazamentos.
Nas válvulas de estilo antigo, basta ligar o gás e acender o queimador. Quando terminar, você pode abaixá-lo até o piloto e apenas o piloto permanece aceso para que você possa acendê-lo facilmente da próxima vez. Se o piloto explodir, você estará vazando uma pequena quantidade de gás (nada bom).
Então, com base nessas duas descrições, você ainda acha que algo está errado? Sua descrição parece não corresponder exatamente a nenhuma dessas opções, então algo pode estar errado com sua válvula. No mínimo, a válvula de segurança que corta o fluxo de gás se a chama apagar pode estar com defeito. Hoje isso é considerado um problema, mas anos atrás era normal - novamente depende do design da válvula. Gostaria que alguém desse uma olhada para garantir que nada mais esteja errado. O gás é bastante mortal.
Tente acendê-lo novamente com a descrição acima em mente e, se ainda não parecer certo, observe-o.