Geralmente, se for uma reserva única, você pode esperar que a bagagem seja despachada para que você não a veja no ponto de escala (exceto em alguns casos de transferências internacionais para domésticas, mas não há nenhuma no itinerário que você descreve).
Às vezes, alguns revendedores de bilhetes emitem bilhetes espalhados por várias reservas no nível da companhia aérea, mesmo que você os compre ao mesmo tempo no site deles. Essa prática é geralmente considerada bastante desonesta, a menos que o passageiro seja informado exatamente o que está acontecendo (porque também influencia os seus direitos caso você esteja atrasado e perca um voo de conexão), e eu não acho que o Travelocity seja um deles. Em caso de dúvida, procure letras pequenas que avisem que as conexões não são garantidas ou são "garantidas" por alguém que não é a companhia aérea.
No seu caso, parece muito provável que seja uma reserva única - especialmente o fato de a última etapa ser reservada como um compartilhamento de código Delta, em vez do número de voo da Korean Air. Haveria poucas razões para fazer isso exceto para manter o itinerário inteiro em um único bilhete Delta.