As outras respostas são úteis, e parece que o consenso é de que pode haver muitos países e é (possivelmente deliberadamente) vago.
No entanto, é útil saber que o conto original foi aparentemente definido no Reino Unido, de acordo com a Wikipedia ( Sim eu conheço). Se alguém leu e pode confirmar, isso seria útil.
The Sheep-Pig, or Babe, the Gallant Pig in the U.S., is a children's novel by Dick King-Smith, first published by Gollancz in 1983 with illustrations by Mary Rayner. Set in rural England, where King-Smith spent twenty years as a farmer, it features a lone pig on a sheep farm.
A pergunta original fez referência ao filme, e essa não é uma resposta inteiramente válida ... e, no entanto, a pergunta real era: "Qual é o cenário no universo de Babe?" e parece que este é o mais próximo que chegaremos a uma resposta.